Equity-Drawdown, Verlustserien und Erholung

Balance ist nicht das ganze Konto

Balance enthält realisierte Ergebnisse, Equity zusätzlich offene Positionen. Ein EA kann Verluste später schließen, wodurch geschlossene Ergebnisse ruhiger aussehen als das erlebte Risiko. Offene Exposition und Margin zusammen mit Equity prüfen. Tagesschlusswerte können Intraday-Tiefs verpassen und dürfen nicht als Tick-Maximal-Drawdown gelten.

Tiefe und Wartezeit messen

Vorangehendes Hoch, folgendes Tief und Erholungspunkt definieren. Geldbetrag und Prozentrückgang erfassen. Tiefster Verlust und längste Unterwasserzeit können unterschiedliche Episoden sein. Ohne Erholung bis zum Stichtag die Phase als unerholt kennzeichnen statt an einem bequemen Datum zu beenden.

Verlustserien als Szenario nutzen

Für Drawdown-Anteil D beträgt nötiger Erholungsgewinn D geteilt durch (1-D). Das beschreibt nur die veränderte Bezugsgröße und belegt keine kommende Erholung. Verlustserien müssen Referenz- oder Balance-Risiko, Zusatzkosten und gleichzeitige Positionen nennen; danach Margin und Mindestvolumen auf Ausführbarkeit prüfen.

Vor der Entscheidung prüfen

• Balance und Equity exportieren, soweit verfügbar. Tick-, Bar-, Tagesschluss- oder Tradeschluss-Punkte kennzeichnen; sie können unterschiedliche Tiefpunkte erfassen.
• Equity-Drawdown vom vorangehenden Equity-Hoch zum folgenden Tief definieren. Geldbetrag, Prozent, Zeitpunkte und tatsächliche Erholung erfassen.
• Absoluten, maximalen und relativen Drawdown unterscheiden. Eigene Berechnung mit MT5 abgleichen, bevor ein Label für eine andere Kennzahl verwendet wird.
• Schlimmste offene Verluste und maximale gleichzeitige Exposition prüfen. Drawdown geschlossener Trades belegt keine fehlende Margin-Belastung zwischen Ausstiegen.
• Historisch längste Verlustserie mit erklärter Tradeeinheit und Kostenkonvention messen. Nullergebnisse separat halten oder deren Serieneinfluss definieren.
• Serien nach Kalenderdauer und Tradezahl prüfen. Zehn Verluste in einer Woche erzeugen andere Belastung als zehn über ein Jahr.
• Feste Referenz modellieren: wiederholte volle Stop-Budgets reduzieren Kapital linear bis zur Erschöpfung. Angenommenes Verlustszenario kennzeichnen; Zusatzkosten separat berücksichtigen.
• Balance-Szenario berechnen: nach n gleichen relativen Verlusten Start x (1-r)^n vor Gebühren und Rundung. Gaps, Margin und tatsächliche EA-Auswahl bleiben unberücksichtigt.